vos dpts font-ils gagner ou perdre de l’argent votre banque ?

La hausse de la rmunration du Livret A attendue au 1er aot va coter plus d’un milliard d’euros aux banques. Mais dans le mme temps, elles reoivent aussi une commission de l’Etat pour grer votre pargne. Seront-elles perdantes ou gagnantes?

29,50euros d’intrts par pargnant. En 2021, le Livret A a rapport 1,64milliard d’euros aux Franais. Qu’en est-il des banques? Quel profit tirent-elles, ou pas, distribuer le Livret A? Une partie de la rponse se trouve dans le rapport 2021 du Fonds d’pargne. C’est lui, gr par le bras financier de l’Etat, la Caisse des dpts et consignations (CDC), qui rcupre 59,5% des dpts placs par leurs clients des banques sur les Livrets A. Pour faire simple, sur 10euros placs sur un Livret A, 6 sont confis au Fonds d’pargne et 4 sont conservs par la banque.

Une commission qui dpasse le milliard

Au total, le montant de l’pargne du Livret A centralise a atteint prs de 205milliards d’euros fin 2021. Si on ajoute l’pargne place sur le Livret de dveloppement durable et solidaire (LDDS) et sur le Livret d’pargne populaire (LEP) qui revient aussi la CDC, on arrive prs de 300milliards d’euros grs par le Fonds d’pargne.

En change de la collecte et de la centralisation des dpts de leurs clients, les banques peroivent une commission proportionnelle aux montants centraliss vers le Fonds d’pargne: 0,3% pour le Livret A et le LDDS, et 0,4% pour le LEP. Le total vers aux banques a atteint 1,25milliard d’euros en 2021, rpartis en fonction des sommes centralises par chacun des tablissements. En plus de ces commissions, la Caisse des dpts prend galement en charge la rmunration destine aux pargnants (1% actuellement) des fonds qu’elle centralise soit 59,5% du total.

Une rmunration leve

De leur ct, les banques doivent donc rmunrer 40,5% des dpts, ceux qu’elles conservent. Et elles doivent le faire, depuis le 1er fvrier, 1%, ce qui est nettement plus que les 0,09% qu’elles offrent en moyenne pour leurs livrets bancaires.

En se basant sur les chiffres d’encours du Livret A la fin mai, le cot pour les banques de la rmunration du Livret A est de 1,453milliard d’euros par an, selon les calculs de l’conomiste Eric Dor. Mais la note devrait tre plus sale compter du 1er aot puisque le taux du Livret A devait doubler, pour passer 2%. Les intrts pays par les banques sur le livret A vont donc tre de 2,906milliards d’euros par anne, estime le directeur des tudes conomiques l’IESEG School of Management.

Dans ce contexte, les banques en seront-elles de leurs poches pour assurer la gestion du Livret A? Pas si sr. Avec la remonte des taux d’intrt sur les marchs financiers, elles vont pouvoir se servir des ressources du Livret A pour faire des prts des taux potentiellement plus levs.